Причины мирового финансового кризиса

Не претендуя на правду в первой инстанции, предоставленная статья написана с позиции валютного трейдера на рынке Форекс. Хочется отметить, что финансовый кризис не принес никаких нешуточных потрясений для трейдеров рынка Форекс, наоборот, обвал фондового рынка породил устойчивые нисходящие валютные тренды, что предоставило неплохие возможности для точного входа в рынок при открытии торговых позиций. Валюта продолжает быть самым ликвидным товаром. рынок Форекс остается мощнейшим финансовым инструментом, в обороте которого располагаться около 4 трлн. $ ежедневно. собственно при его участии мировая финансовая система сумеет выйти из кризиса. Доллар USA по-прежнему является на Форексе главный (вместе с евро) вселенской валютой. Но на долгое время ли?

После 2-й мировой войны доллар USA превратился в ключевую мировую валюту и продолжительное время оставался единым универсальным платежным средством. Послевоенный спрос на доллар был слишком велик. Его порождала уверенность в стабильности американской экономической и финансовой системы. Американский экспорт гораздо превосходил импорт. Ресурсов мирового сообщества не хватало для поддержания иных мировых валют и экономик, коие лежали в руинах. Все стремились изменять национальные финансы на доллары. приблизительно такая же ситуация повторилась в России в последствии распада СССР.

Правительству USA пришлось пойти на редкостный в вселенской истории шаг – взять и раздать бескорыстно огромные суммы долларов на взлет экономик европейских стран (план Маршалла). Честь ему и хвала. Послевоенная Европа поднялась. Девальвация европейских валют была предотвращена. Но в результате выиграло и США, оживились новые рынки, американский экспорт ещё больше вырос, а бескорыстно выданные доллары вернулись с прибылью в казну. В 20-м веке непрерывно рос объем американских акций и облигаций. Владение американскими ценными бумагами, тем более государственными долгосрочными облигациями, обозначало в те годы вершина стабильности вложений. Когда с середины 80- годов упали цены на золото, это ещё больше повысило внимание к акциям США.

Но помаленьку ситуация стала меняться. Экономика USA последних 20 лет развивалась исключительно благодаря спекулятивным операциям, развитию реального изготовления должного интереса не уделялось, продолжительно так длиться не могло. Финансовые эксперты, начиная с 1993 года, стали колотить тревогу и выговаривать опасение, что цены американских акций стали излишне завышены и падение их может быть слишком резким, что поэтому приведет к финансовому кризису, а он породит экономический кризис. Во внутренней политике USA шла безудержная раздача кредитов, кредиты (ипотечные в том числе) раздавались всем. Вся нация привыкла жить в кредит. Рост потребления шел лишь за счет кредитов. На взятые кредиты опять покупались новые акции и фондовый рынок вырос до неимоверных размеров. Видя такое состояние вещей, иностранные заемщики стали страшиться вкладывать финансы в американские акции, а это главный источник американского богатства.

Уже приблизительно два года торговля на рынке Форекс проходит под знаком непрерывно снижающейся главный процентной ставки для доллара, это правительство USA пытается выровнять ситуацию. Не вдаваясь в теорию, скажу, что фактически процентная ставка – это стоимость денег. Видов процентных ставок много ,но все они связаны меж собой и определяются главный процентной ставкой. Так вот, снизив процентную ставку , USA подогревают внимание к доллару. Но завлечь-то иностранные деньги на депозит в свои банки они не могут, т.к. сниженная главная процентная ставка приводит к снижению депозитной ставки. кто-либо понесет в банк финансы под 2-3% годовых ? теперь ФРС USA впору безотлагательно повышать процентную ставку. Во всяком случае, финансовое бой с евро, доллар в 21-м веке проиграл полностью. Вот и побежали вкладчики банков USA забирать свои депозиты, нарастает кризис ликвидности и не выполнение обоюдных обязательств. Люди хотят иметь живые деньги, а не обесцененные бумажки в облике акций и облигаций. Банки перестали давать новые кредиты и отбирают взятые по ипотеке дома, стараясь выручить за них деньги.

На финансовом рынке «прогорела» одна страна. Но отчего страдает целый мир? Виной тому послевоенное мировое приспособление с ориентировкой лишь на доллар. верно Россия заявляет о необходимости создания резервных валют. теперь по оценкам экспертов, 60% международных резервов центральных банков различных стран располагаться в долларах USA в сумме больше 1 трлн. $. Доллар остается в качестве обмена одной из сторон на Форексе больше чем в 80% финансовых операций.

Для обменов японской иены доллар составляет 87% операций, для обменов канадского доллара 98%! Конечно, при таком положении вещей лихорадит экономики всего мира. Думаю, для избавления от долларовой зависимости понадобится еще 2-3 года , т.к. процесс данный не быстрый. Вряд ли утверждение «700 – миллиардного» плана спасения американской финансовой системы ( план Полсона) несомненно поможет избежать последующего развития кризиса, правительству USA надо ещё изыскать эти деньги, причем видимо лишь за границей, в случае если это удастся, то вполне вероятно развитие кризиса затормозится на 2-3 месяца. Мировому сообществу в обозримое время также предстоит не элементарная задача - сыскать пути смягчения финансового кризиса и исключения его перехода в намного худшую стадию – депрессию.

Юрий Чашин.

http://chash24.Ru